多款专属商业养老保险去年结算利率下调 仅1款产品同比有所上升******
记者 冷翠华
截至1月10日 ,除个别险企外,多数经营专属商业养老保险 的险企都发布了产品2022年 的结算利率 。纵向比较来看,2022年 ,受权益投资市场低迷影响 ,多款专属商业养老保险结算利率有所下调,仅1款产品结算利率同比有所上升。横向比较来看 ,业内人士和部分消费者认为 ,专属商业养老保险在理财市场有较强竞争力,在个人养老金产品圈,专属商业养老保险也比较受欢迎。
最高结算利率为5.6%
专属商业养老保险自2021年6月起在浙江省(含宁波市)和重庆市开始试点 ,首批试点公司为6家寿险公司 。2022年3月1日起,专业养老保险公司获得参与试点资格 ,试点区域扩大至全国。
最早开展专属商业养老保险业务的寿险公司 ,已经披露了第二次年度结算收益率情况 。整体来看 ,稳健型账户2022年年化结算利率在4.3%-5.15%之间,进取型账户2022年年化结算利率在4.6%-5.6%之间。专属商业养老保险采取“保证+浮动” 的收益模式 ,与2021年 的结算利率相比 ,多款产品2022年下调了结算利率 ,但都远高于最低保证利率 。专属商业养老险稳健型账户的保证利率大多在2.5%-3%,进取型账户 的保证利率大多在0%-1% 。
具体来看 ,各人身险公司专属养老保险产品去年的结算利率分别为 :新华保险-卓越优选稳健回报型账户投资组合5%,与2021年持平,积极进取型5.15%(2021年5.50%) ;中国人寿-国寿鑫享宝A账户4.5%(2021年4.0%),B账户5.0% ,与2021年持平 ;泰康人寿-臻享百岁稳健型组合5.05%(2021年6.0%) ,进取型组合5.50%(2021年6.10%);泰康人寿-臻享百岁B款稳健型组合4.80%,进取型组合5.0% ;国民养老-共同富裕稳健型投资组合5.15% ,积极型投资组合5.60%;人保寿险-福寿年年稳健型账户4.8%(2021年5%),进取型账户5.1%(2021年5.3%);太平人寿-岁岁金生A账户4.00%(2021年4.50%),B账户5.10%(2021年5.35%)。
值得注意的 是 ,以上专属商业养老保险产品皆已纳入个人养老金产品投资范围 。目前,共有7家保险公司 的8款专属商业养老保险纳入该范围 。
此外,其他专属商业养老保险2022年的结算收益率分别为:太保人寿-太保易生福稳健A账户4.3%(2021年4.8%) ,进取A账户4.8%(2021年5.3%);稳健B账户4.5%(2021年5.0%) ,进取B账户5.0%(2021年5.5%)。同时,新华养老-盈佳人生稳健回报型和积极进取型投资组合去年的结算利率皆为4.60%。
由此可见,2022年,多款专属商业养老保险下调了结算利率(由于产品上市时间不同 ,部分产品实际运营并非整年度 ,结算利率均为年化利率),仅1款产品上调了结算利率 。对此 ,川财证券首席经济学家陈雳对《证券日报》记者表示 ,专属商业养老保险 的结算利率与险资 的投资收益关联,险资投资收益下滑导致产品结算利率下调。2022年,保险公司整体净利润出现同比下滑 ,主要 是受投资端影响 ,资本市场大幅波动导致行业整体利润率下滑。
相对优势明显
在专属商业养老保险中 ,目前已有8款产品纳入了个人养老金保险产品名单,因此,其投资收益率以及长期保值增值功能都备受关注 。
星图金融研究院研究员黄大智认为 ,从专属养老保险去年 的结算利率区间看,尽管和2021年相比大多略有下调 ,但横向比较来看,其收益率表现亮眼 ,具有很强 的竞争力。
同时 ,专属商业养老保险具有“保证+浮动” 的收益模式 ,运作模式和基金理财等有较大区别 。保底设置使得其收益率浮动较小,也适合相应风险偏好的投资者选择。
北京排排网保险代理有限公司总经理杨帆认为 ,专属商业养老保险的产品设计既保证了稳健收益的下限 ,又带来了提高收益上限 的可能性 。同时 ,投资账户内 的资金会随着投资收益增长而“复利”递增 ,长期投资优势更明显 ,持有时间越长收益越高 ,适合长期养老规划 。
陈雳认为 ,对于养老金产品而言 ,保障是第一要务 ,投资收益率则位居其次 ,专属商业养老保险产品符合用户需求,竞争力整体较强;基金、银行理财等产品相对而言有更高 的预期收益 ,但收益率取决于市场情况 ,波动性较大 。
(文图:赵筱尘 巫邓炎)